משכנתאות, משבר כלכלי ומה שבניהם...
משבר, משבר עולמי כלשהו, ובוודאי משבר כלכלי, הוא זרז עצום להתרחשות שינויים, ואחד מהם נוגע לתשלומי משכנתאות. חברות ענק קורסות ושערי הבורסה יורדים, שלא לדבר על פיטורים המוניים. זה רק טבעי, שבתנאי משבר כלכלי קשה יותר לחברות האשראי לגייס הון לצרכי מימון
משכנתאות.
זאת ועוד, חברות האשראי חוששות כי הלוואות למשכנתא תהפוכנה לחוב אבוד (בגלל חוסר יציבות כלכלית במשק וסיכון להיעדר יכולת של הלווה לפרוע את החוב) מה שיגרום להתמוטטותן. בנוסף, ערך הנכסים, משמע, הבתים, יורד פלאים בזמן משבר כלכלי, וזה אומר הפסד עצום על הלוואות למשכנתא. בארה"ב עלול ההפסד עקב מתן משכנתאות בתקופת המשבר הכלכלי להגיע לכדי חמישים אחוז!
גישה פיננסית זהירה בעת משבר כלכלי
התהליך המעורב במשבר כרוך בגישה פיננסית זהירה ומחושבת למשאבים פיננסיים, ובין השאר למשכנתאות. משכנתאות שסופקו ע"י גופים כלכליים הונפקו כניירות ערך, אגרות חוב, למשקיעים, מה שיצר עבורם, משמע עבור הבנקים, מקור מימון. אולם, עם הירידה החדה בערך הנכסים הפכו אגרות החוב הללו ל"רעילות". לצד כל זה, נהירה מסיבית של המבקשים להוציא את כספם מהבנקים מחשש לאבדו, יצרו מחנק אשראי, כי חברות אלה לא הצליחו לגייס את המימון הנדרש להחזרים בקנה מידה גדול. נהירה זו הייתה זרז למשבר כלכלי בקנה מידה עולמי. למעשה, נוצר "כדור שלג", כאשר נבואות הזעם על המשבר הכלכלי העצימו את הפאניקה, הפאניקה הובילה להוצאת הכספים מהבנקים והוצאת הכספים זרזה והעצימה את המשבר.
כך בארה"ב. המשבר הכלכלי לא פסח על הארץ. אמנם הריבית במשק ירדה אך הריבית על על המשכנתא, לעומת זאת, עלתה מ- 3.48 בחודש יולי ל- 4.14 בחודש דצמבר שנה זו. הריבית על המשכנתא הולכת ומתייקרת! בארץ אמנם חברות האשראי למשכנתא אינן קורסות, אך הן נוקטות משנה זהירות להקטין סיכונים אפשריים בעת מתן משכנתא.
הפגיעה באשראי המשכנתאות
אשראי המשכנתא מתבצע דרך חברות הבנקים. אלה, שמוצאים עצמם לאחרונה עם המשבר הכלכלי בהפסדי ענק, מערימים קשיים על מבקש המשכנתא באמצעות ההכרח של לוקח משכנתא לשכנע את הבנק בדבר יכולת ההחזר העתידית שלו ועמידה בתשלומי המשכנתא. כמו כן, מקשיחים הבנקים הנותנים משכנתא את תנאי רכישתה מבחינת
גובה המשכנתא ביחס לעלות הנכס, הבית. אם בעבר הגיע גובה המשכנתא לתשעים אחוז מערך הנכס, היום הוא עומד על שבעים אחוז בדרך כלל.
כמו כן, המשבר הכלכלי האחרון מוצא את האנשים משלמים יותר על משכנתא בשעה שההכנסות אינן גדלות, להיפך. לכן, מה שנותר בידי לווה המשכנתא בעת משבר כלכלי הוא לבחור מסלול משכנתא המותאם לו מבחינת ההחזר החודשי ביחד למשאבים הכלכליים העתידי, וכל זה ביחס למספר שנות ההתחייבות לשלם משכנתא. האם 10 שנים? 20 שנה?
המשבר הכלכלי האחרון מלמד כי האחריות להחזר שפוי של משכנתא מוטלת על האזרח ועל הבנקים כאחד, ומילת המפתח כאן היא אחריות עם מחשבה שקולה לטווח ארוך.