משכנתא ככלי בידי משקיעי נדל"ן
על אף העליה המרשימה שעשו מחירי הדירות בשנים האחרונות ועל אף המשבר הכלכלי הגדול של שנת אלפיים ושמונה, משבר שחתך את מחירי חלק מהמניות ביותר מחצי, אם ההיתם שמים לפני חמש עשרה שנים מאה חמישים אלף דולר היום היה לכם כמעט מליון דולר.
אם ההיתם קונים באותו המחיר דירה בתל אביב, באזור טוב ובמצב סביר (דירה לא משופצת, אך צבועה, עם
ציורי קיר, חניה וקרמיקה בחדרי השירותים) היום הדירה שלכם הייתה שווה כפליים, כלומר שלוש מאות אלף דולרים בלבד.
אם כך, מה היא הסיבה שבגללה בוחרים לא מעט משקיעים להתמודד מול מתווכים, שוכרי דירות בעיתיים, בעלי מקצוע ואנשי תחזוקה ובכל זאת להשקיע את כספם על דירות ולא לשים את הכסף בבורסה ולהנות מתשואות נאות?
אם ננסה לתמצת את התשובה ינוכל לומר שבמילה אחת התשובה היא - משכנתא.
ובהרחבה:
על מנת להשקיע מאה וחמישים אלף דולר בבורסה אתם חיייבים שיהיה לכם סכום של מאה וחמישים אלף דולר פנויים.
אף בנק שפוי לא ילווה לכם כסף על מנת ש"תשחקו" איתו בבורסה ואם מישהו כבר יסכים להלוות לכם כסף למטרה זו אז כנראה שהוא ידרוש על זה ריבית כה גבוהה עד שהמהלך כולו לא ישתלם לכם.
לעומת זאת, בשביל לרכוש דירה בשווי מאה וחמישים אלף דולר כל מה שאתם צריכים "להביא מהבית" זה חמישים או שישים אלף שקל ואת השאר לקחת במשכנתא במימון גבוהה.כעבור חמש עשרה שנה, בהנחה שתשלומי שכר הדירה יכסו במלואם את תשלומי המשכנתא (ובדרך כלל אפילו ישאר קצת עודף לקנות
מתנות לאישה ולילדים...)תוכלו להפוך חמישים אלף שקלים לשלוש מאות אלף דולרים – עלייה המשקפת תשואה של אלפי אחוזים!
המינוף הבנקאי, או במילה אחרת, המשכנתא, היא הכלי שהופך את השקעות הנדל"ן לכל כך משתלמות. אנחנו למעשה נהנים מתשואות גבוהות על כסף שכלל לא שלנו.
העסקה הזו היא WIN-WIN גם מבחיינת הבנק שנהנה מתשואה סבירה ומרמת סיכון אפסית- גם אם לא תעמדו בהחזרי המשכנתא הבנק לא ממש מסתכן כי במקרה הגרוע ביותר הוא יקח את הנכס שמשועבד על שמו...